ת"א: מחזורים נמוכים ומגמה שלילית
הבורסה בת"א סגרה את שבוע המסחר האחרון במגמה שלילית כתוצאה ממשבר החובות באירופה והידרדרותן של המדינות שנמצאות במרכזו: יוון, פורטוגל וספרד. מדד המעו"ף רשם ירידה שבועית חדה של כ-3%, אל מתחת לרמת 1180 נקודות, מדד ת"א 75 ירד ב-2% ונדל"ן 15ב-2.1%. ירידות השערים בשוק המקומי הושפעו גם ממניות הבנקים שנמצאות במגמה שלילית מתחילת השנה, כאשר את שבוע המסחר הנוכחי סיים מדד הבנקים בירידה של כ-4.8%. בימים א'-ד' מחזורי המסחר היו מתחת לממוצע השנתי, כאשר ביום חמישי נרשם מחזור חריג של 4.2 מיליארד שקל (מתוכו 1.3 מיליארד במחזור הפקיעה).
היקפו של המחזור עלול לנבוע מפעילותם של גופים זרים שמוכרים מניות לפני הצטרפותה של ישראל למדד השווקים המפותחים MSCI. בטווח הקצר קיימת אפשרות למימוש בשוק המקומי, עקב רמת המחירים אליה טיפס השוק ובעיקר בעקבות החרפה אפשרית של המשבר בחו"ל.
דולר/שקל: הריבית בעינה, השער יציב
הדולר נסחר השבוע במגמה מעורבת מול השקל, שער החליפין של הדולר התקשה לפרוץ את רמת ה-3.75 שקלים, ובסיכום שבועי נסחר כמעט ללא שינוי (בשער של 3.782). הבנקים המרכזיים בישראל ובארה"ב הודיעו השבוע כי יותירו את הריבית המוניטארית על כנה, החלטה המבססת את פער הריביות בין שני המשקים לטובת השקל.
ההתפתחויות במסחר בדולר ובשוקי המניות בעולם ישפיעו על השקל: הגורם העיקרי התומך בהיחלשות השקל הוא רכישת דולרים אפשרית ע"י בנק ישראל, כשבין הגורמים להתחזקותו ניתן למנות את הכלכלה היציבה בישראל והציפיות להעלאת ריבית ע"י בנק ישראל (ובעקבותיה הרחבת הפער בין הריבית השקלית והדולרית).
יורו/דולר: צפי להמשך היחלשות היורו הדולר
התחזק מול היורו בעקבות הודעתה של סוכנות הדירוג S&P כי תוריד את דירוג החוב של פורטוגל בשתי דרגות ל"A-", את דירוג החוב של יוון בשלוש דרגות לרמה של "BB+" ואת דירוג החוב של ספרד בדרגה אחת ל"AA". בסיכום שבועי התחזק הדולר מול היורו בכ-1%, כאשר מתחילת השנה נחלש היורו מול הדולר בכ-7.5%. תוכנית הסיוע בהיקף 100 מיליארד יורו ליוון, שאושרה אתמול סופית, עשויה להסיר את עננת חוסר הוודאות בשווקים, ויחד עם זאת להחליש את שער היורו.
וול-סטריט:מצד אחד ירידות, מצד שני דוחות אופטימיים היום האחרון של שבוע המסחר (יום ו') הסתיים בירידות וחתם שבוע שלילי בו צנחו שלושת המדדים המובילים בשיעור החד ביותר מאז ינואר 2010, בסיכום שבועי איבד הדאו ג'ונס 1.75%, ה- S&P ירד ב-2.55% והנאסד"ק ב-2.7%. מגזר הפיננסים בלט בירידות על רקע צניחתה של מניית גולדמן זקס והושפע גם מצמיחה נמוכה מהצפוי של התמ"ג ברבעון הראשון של 2010 (התמ"ג צמח ב-3.2%, לעומת הצפי שעמד על 3.3% במונחים שנתיים). הדיווח ב"וול סטריט ג'ורנל" על פתיחת חקירה פדראלית פלילית נגד גולדמן זקס תרם למגמה השלילית. בניגוד למגמה השלילית, דיווחו מספר חברות במדד S&P500 על זינוק של חדברווחיהן במהלך הרבעון האחרון של 2009. 78.4% מהחברות שכבר פירסמו דוחות, עקפו את צפי האנליסטים.
נפט: הכתם במפרץ מכסיקו הקפיץ את המחיר
מגזר מניות הנפט גרר את השוק לירידות על רקע האסון האקולוגי שגורם כתם הנפט במפרץ מכסיקו. בכירים בממשל טוענים כי נשקלת האפשרות לעצור קידוחים חדשים במפרץ בעקבות האירוע. מחירו של החוזה העתידי על הנפט טיפס בשל החשש לירידה בייצור, ומחירה של חבית טיפס ביום שישי וסגר ברמה של 86.2 דולר, עלייה של 1.3% ברמה שבועית.
בימים ד'-ו' סיים הנפט בעליות על רקע האופטימיות בנוגע להתאוששות הכלכלית, זאת לאחר שבתחילת השבוע ירד מחירו כתוצאה מהורדת הדירוג של יוון, פורטוגל וספרד והשארת הריבית ללא שינוי ע"י הפד.
